※この記事は2025年9月6日時点の情報をもとに作成しています。最新の株価・指標は公式IR/証券サイトでご確認ください。
✅ 結論まとめ【2025年9月6日時点】
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 株価水準 | 2,256円（前営業日付近） |
| PER（予想） | 約12.4倍 |
| PBR | 約1.63倍 |
| ROE | 約2.2％ |
| 自己資本比率 | 約35％（2024年12月期末・概算） |
| 配当利回り（会社予想ベース） | 約3.28％（年74円想定×株価2,256円前提）。 |
| 配当性向 | TTMベース：約107％（一過性要因含む可能性）。方針は2024年まで「正規化EPSの40％以上」→2025年からDOE5％以上＋漸進配当。 |
| 株主優待 | あり（長期保有優遇型に変更）：1年以上でQUOカード等、3年以上で自社製品等（保有株数により相当額が増加）。 |
ぽんぽこ採点（10点）
- 配当狙い：7/10（方針：DOE≥5％・漸進配当／利回り3％台）
- キャピタル狙い：5/10（嗜好品の安定性は〇、原材料・為替の逆風次第）
- 短期トレード：4/10（決算・コスト/為替ヘッドラインに振れやすい）
ぽんぽこ結論
「嗜好品×ディフェンシブで“利回り中位・安定路線”。配当は方針の後押しで見通しやすい一方、原材料・為替・規制の3点は常時チェック。」
1. 会社概要
- 企業名：キリンホールディングス（Kirin Holdings）／証券コード：2503
- 業種：食料品（ビール・飲料、ヘルスサイエンス 等）
- 売上規模：約2.34兆円（2024年12月期 売上高2,338,385百万円）。
- 概要：国内ビール・飲料に加え、オセアニア酒類・清涼飲料、ヘルスサイエンスや医薬（協和キリン）も保有する多角ポートフォリオ。
2. 強みと弱み
強み
- 国内外ブランド×広い販路で価格改定耐性・CF安定性。
- 株主還元方針の明確化（2025年からDOE5％以上＋漸進配当）。
- 多角化（飲料×ヘルスサイエンス/医薬）が景気分散に寄与。
弱み
- 原材料（麦芽・砂糖・アルミ）と為替のコスト影響。
- 規制・酒税や天候による国内需要ブレ。
- 新領域の収益立ち上がりリスク。
3. 財務データ（過去5年）
2024年は売上2.34兆円、当期純利益582億円。
ROEはTTM約2.2％（投資・為替の影響などで低下局面）。
財務推移（2019–2024）
配当履歴（2019–2024）
配当履歴（1株）：2019年64円／2020年65円／2021年65円／2022年69円／2023年71円／2024年71円（実績/想定）、2025年は74円見込み。
4. 投資指標と同業比較（2025/09/06時点）
- 株価：2,256円／予想PER約12.4倍／PBR約1.63倍／配当利回り約3.28％（年74円前提）。
- 同業（例）：アサヒG・サントリー食品・宝HD等と比較すると、利回りは中位～やや上、成長投資は抑制的、収益安定性重視のプロファイル。
5. 株主優待
- 長期保有優遇型に変更（2024年12月権利から）。1年以上：QUOカード(500円/1,000円)、3年以上：自社製品やワイン、飲食券、サプリ等から選択（保有株数で相当額拡大）。詳細は公式と市況サイトの最新案内参照。
6. 投資家目線の採点（10点）
- 配当狙い：7/10 … 利回り3％台＋DOE5％以上×漸進配当で安定志向。
- キャピタル狙い：5/10 … ブランド力は強いが、原材料・為替の逆風で利益増勢は波打つ。
- 短期トレード：4/10 … 決算でコスト・価格改定・為替コメントに反応しやすい。
7. 総合まとめ（ぽんぽこ的見解）
「利回り中位×ディフェンシブの“土台銘柄”。配当方針が明確で、“配当再投資”の土台に向く。一方で、原材料・為替・規制の3点は四半期ごとに点検。」
8. 出典・参考リンク
本記事は{2025年9月6日}時点の情報をもとに作成しています。最新の開示・株価水準は各公式サイトをご確認ください。