※この記事は2025年9月7日時点の情報をもとに作成しています。最新の株価・指標は公式IR/証券サイトでご確認ください。
✅ 結論まとめ【2025年9月7日時点】
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 株価水準 | 1,896.5円（09/05終値） |
| PER（予想） | 約17.0倍（09/05） |
| PBR（実績） | 約1.07倍（09/05） |
| ROE（実績） | 約7.5％（24年実績） |
| 自己資本比率 | 約49.4％（参考データ） |
| 配当利回り（会社予想） | 約2.74％（年52円予想×株価1,896.5円前提／09/05） |
| 配当方針 | DOE4％以上を目指す「累進配当」（増配または据え置き） |
| 株主優待 | 廃止（2023年12月分を最後に終了） |
ぽんぽこ採点（10点）
- 配当狙い：7/10（DOE≥4％×累進配当。利回りは中位）
- キャピタル狙い：5/10（プレミアム戦略と海外展開で中期的にじわり）
- 短期トレード：4/10（原材料/為替・価格改定コメントに反応しやすい）
ぽんぽこ結論
「嗜好品×ディフェンシブの土台銘柄。配当は方針が明確で読みやすい。コスト/為替の波と規制面を四半期ごとに確認。」
1. 会社概要
- 企業名：アサヒグループホールディングス／証券コード：2502
- 業種：食料品（酒類・飲料・食品）
- 売上規模：売上収益 2兆9,394億円（2024年通期実績）。
- 概要：スーパードライ等のグローバル5ブランドを核に、欧州/オセアニア/日本でプレミアム戦略を推進。ノンアルやRTD、高付加価値飲料も拡大。
2. 強みと弱み
強み
- 強力ブランド×広域販路（欧州・オセアニア含む）で価格改定・ミックス改善を通じた収益安定化。
- 累進配当（DOE≥4％）×機動的な自社株買い方針で還元の見通しが明瞭。
- プレミアム領域・ノンアル拡大等で中期の単価向上余地。
弱み
- 原材料（麦芽・アルミ等）/為替のコスト影響。
- 酒税・規制/天候による需要変動。
- 海外伸長局面での人件費・IT等固定費増が利益率を圧迫しうる。
3. 財務データ（過去5年の要点）
- 24年実績：売上収益 2兆9,394億円、事業利益 2,851億円、ROE 7.5％。
- 配当履歴（1株）（分割調整後）：
2021年 36.3円／2022年 37.6円／2023年 40.3円／2024年 49.0円／2025年 52.0円（予想）。
財務推移（2019–2024）
配当履歴（2019–2024）
4. 投資指標と同業比較（2025/09/07）
- 株価：1,896.5円（09/05）／予想PER 約17.0倍／PBR 約1.07倍／利回り 約2.74％。
- 同業（例：キリンHD、サッポロHD、サントリー食品）と比べ、利回りは中位〜やや控えめ。その分、累進配当方針で下支えが効きやすい。
5. 株主優待
- 2023年12月分をもって廃止（以降は配当に集約）。制度の詳細はIRのFAQと配当ページを参照。
6. 投資家目線の採点（10点）
- 配当狙い：7/10 … DOE4％以上×累進配当。将来的にも“据え置き以上”が前提の方針。
- キャピタル狙い：5/10 … プレミアム戦略・欧州けん引で中期的に期待。ただし原材料/為替の逆風で振れ。
- 短期トレード：4/10 … 決算で価格改定・コスト・為替コメントに株価が反応しやすい。
7. 総合まとめ（ぽんぽこ的見解）
「利回り中位×方針明快。配当の“安心感”が魅力で、PFのベース銘柄に合う。四半期ごとに為替・原材料・規制の三点チェック。」
8. 出典・参考リンク
本記事は{2025年9月7日}時点の情報をもとに作成しています。最新の開示・株価水準は各公式サイトをご確認ください。